سرمایه گذاری چیست؟
سرمایه گذاری چیست؟
سرمایه گذاری فرآیند خرید دارایی است که با گذشت زمان ارزش آن افزایش یافته و بازدهی را به صورت پرداخت درآمد یا سود سرمایه فراهم می کند. در این مقاله به بررسی مفهوم سرمایه گذاری و انواع آن می‌پردازیم.
در مقیاس بزرگ‌تر، سرمایه گذاری همچنین می‌تواند صرف وقت یا پول برای بهبود زندگی خود یا دیگران باشد. اما در دنیای مالی، سرمایه گذاری عبارت است از خرید اوراق بهادار، املاک و مستغلات و سایر موارد با ارزش در جهت دستیابی به سود سرمایه یا درآمد.
سرمایه گذاری چگونه انجام می‌شود؟
در ساده‌ترین حالت، وقتی شما سرمایه‌ای را با قیمت پایین خریداری میکنید و آن را با قیمت بالاتر می‌فروشید، سرمایه گذاری انجام شده است. این نوع بازگشت سرمایه، سود سرمایه نامیده می‌شود. کسب بازده از طریق فروش دارایی یا نقد کردن سود سرمایه خود، یکی از راه‌های کسب درآمد از طریق سرمایه گذاری است.
وقتی یک سرمایه در فاصله‌ی زمانی خرید و فروش آن دارای سود می‌شود، میتوان آن را ارزشمند دانست.
- وقتی یک شرکت محصول جدیدی که فروش بسیاری دارد را تولید می‌کند، سهلم آن دارای ارزش می‌شود که این باعث افزایش درآمد شرکت و در نتیجه بالا رفتن ارزش سهام می‌شود.
- ممکن است یک اوراق قرضه شرکت با سالانه ۵٪ سود، ارزشمند شود و نیز همین شرکت اوراق قرضه جدیدی را با سالانه ۴٪ سود منتشر کند و بیشتر از پیش برای شما مطلوب و ارزشمند باشد.
- زمانی که دلار آمریکا ارز خود را از دست دهد، تقاضا برای کالایی مانند طلا زیاد شده، در نتیجه ارزش طلا بالاتر می‌‌رود.
- ممکن است ارزش یک خانه یا آپارتمان به دلیل نوسازی شدن، یا مطلوب شدن محله‌ی آن برای خانواده‌های جوان و دارای فرزند، بالاتر رود.
علاوه بر سود حاصل از بالارفتن ارزش سرمایه، هنگام خرید و نگهداری دارایی‌های درآمدزا هم به نوعی سرمایه گذاری انجام شده است. هدف از سرمایه گذاری درآمدزا، به جای فروش دارایی برای رسیدن به سود، خرید دارایی‌هایی است که به مرور زمان جریان نقدی ایجاد کرده و میتوان بدون فروش آن‌ها را نگه داشت.
به عنوان مثال بسیاری از سهام‌ها، سود آن را به مشتریان پرداخت می‌کنند و سرمایه گذاران به جای خرید و فروش، سهام خود را نگه داشته و از سود آن درآمد کسب می‌کنند.
انواع سرمایه گذاری های اصلی
چهار کلاس اصلی دارایی که میتوان یه امید بالارفتن ارزش و کسب درآمد در آن‌ها سرمایه گذاری کرد: سهام، اوراق قرضه، کالاها و املاک و مستغلات.
علاوه بر این‌ها، صندوق‌هایی مانند صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک و صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) نیز وجود دارند که ترکیبات مختلفی از این دارایی‌ها را خریداری می‌کنند. وقتی این صندوق‌ها را تأمین کنید، در صدها یا هزاران دارایی فردی سرمایه گذاری میکنید.
سهام
شرکت‌ها برای جمع آوری پول به منظور تأمین بودجه‌ی فعالیت‌های تجاری ، سهام خود را می‌فروشند. خرید سهام به شما مالکیت نسبی یک شرکت را می‌دهد و به شما امکان داده تا در سود (و ضررهای آن) شریک باشید. برخی از سهام‌ها نیز سود پرداخت کرده که که این سود ناچیزی از درآمد شرکت‌ها است.
از آن‌جا که هیچ بازدهی تضمینی وجود ندارد و ممکن است فعالیت‌های این شرکت‌ها روزی با مشکل موجه شده و بسته شود، سهام با خطر بیشتری نسبت به سایر سرمایه گذاری‌ها مواجه هستند.
اوراق قرضه
اوراق قرضه به سرمایه گذاران اجازه می‌دهد که به نوعی تبدیل به “بانک شوند”. وقتی شرکت‌ها و کشورها به جذب سرمایه احتیاج دارند، با انتشار بدهی به نام اوراق قرضه از سرمایه گذاران وام می‌گیرند.
وقتی در اوراق قرضه سرمایه گذاری میکنید، برای یک مدت زمان مشخص به آن فرد یا شرکت، پول قرض می‌دهید. در ازای این وام شما، صادر کننده یک نرخ بازده ثابت و همچنین پولی را که در ابتدا به آن‌ها وام داده اید را به شما پرداخت می‌کند.
به دلیل نرخ بازده تضمینی و ثابت، اوراق قرضه به عنوان سرمایه گذاری با درآمد ثابت نیز شناخته می‌شوند و به طور کلی ریسک کمتری نسبت به سهام دارد.
هر چند همه اوراق قرضه سرمایه گذاری “ایمن” نیستند. مثلا برخی از اوراق قرضه منتشرشده توسط شرکت‌هایی با رتبه بندی اعتباری ضعیف ممکن است در بازپرداخت خود، مشکل ایجاد کنند.
کالاها
کالاها محصولات کشاورزی، انرژی و فلزات گران‌بها هستند. این دارایی‌ها به طور کلی مواد اولیه مورد استفاده صنعت بوده و قیمت آن‌ها به تقاضای بازار بستگی دارد. به عنوان مثال، اگر سیل بر تأمین گندم تأثیر بگذارد، ممکن است قیمت گندم به دلیل کمبود افزایش یابد.
خرید کالاهای “فیزیکی” به معنای نگه داشتن مقادیری از نفت، گندم و طلا است. همان‌طور که تصور میکنید، بیشتر مردم این‌گونه روی کالاها سرمایه گذاری نمی‌کنند.در عوض، سرمایه گذاران کالاها را با استفاده از قراردادهای آتی و آپشن خریداری می‌کنند.
شما همچنین می‌توانید از طریق اوراق بهادار دیگری مانند ETF یا خرید سهام شرکت‌های تولیدکننده کالا در برخی از کالاها سرمایه گذاری کنید.
سرمایه گذاری در کالا ممکن است نسبتاً پرخطر باشد. معاملات آتی و آپشن سرمایه گذاری معمولاً شامل معامله با پولی است که قرض می‌دهید، و خود را برای ضرر هم باید آماده کنید. به همین دلیل خرید کالا معمولاً برای سرمایه گذاران باتجربه تر است.
املاک و مستغلات
با خرید خانه، ساختمان یا یک قطعه زمین می‌توانید در املاک و مستغلات سرمایه گذاری کنید. سرمایه گذاری در املاک و مستغلات از نظر ریسک متفاوت بوده و تحت عوامل مختلفی مانند چرخه اقتصادی، نرخ جرم، رتبه بندی مدارس دولتی و ثبات محل قرارگیری ملک، قرار داردد.
افرادی که به دنبال سرمایه گذاری در املاک و مستغلات بدون داشتن مالکیت یا مدیریت مستقیم هستند، ممکن است به فکر خرید بخشی از سهام اعتماد سرمایه گذاری در املاک و مستغلات (REIT) باشند.
REIT شرکت‌هایی هستند که از املاک و مستغلات برای درآمدزایی سهام‌داران استفاده می‌کنند. به طور سنتی، آن‌ها سود سهام بیشتری نسبت به بسیاری از دارایی‌های دیگر مانند اوراق بهادار پرداخت می‌کنند.
صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک و ETF
صندوق های سرمایه گذاری مشترک و ETF به دنبال یک استراتژی خاص سرمایه گذاری در سهام، اوراق قرضه و کالاها هستند. صندوق‌هایی مشترک و ETF به شما امکان می‌دهد تا هم زمان با خرید سهام در صدها یا هزاران دارایی سرمایه گذاری کنید.
این متنوع سازی آسان باعث می‌شود که صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک و ETF نسبت به سرمایه گذاری‌های فردی ریسک کمتری داشته باشند.
در حالی که صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک و ETF هر دو نوعی از صندوق‌ها هستند، اما عملکرد آن‌ها کمی متفاوت است.
صندوق‌های سرمایه گذاری طیف وسیعی از دارایی‌ها را می‌خرند و می‌فروشند و غالباً به طور فعال مدیریت می‌شوند، به این معنی که یک متخصص سرمایه گذاری آن‌چه را که در آن سرمایه گذاری می‌کند انتخاب می‌کند. صندوق های سرمایه گذاری اغلب سعی می‌کنند عملکرد بهتری نسبت به شاخص معیار داشته باشند. این مدیریت فعال و عملی بدان معناست که سرمایه گذاری در صندوق‌های سرمایه گذاری به طور کلی از ETFs گران‌تر است.
ETF همچنین شامل صدها یا هزاران اوراق بهادار فردی است. به جای تلاش برای غلبه بر یک شاخص خاص، ETF ها معمولاً سعی می‌کنند عملکرد یک شاخص بنچ مارک خاص را کپی کنند. این روش منفعلانه برای سرمایه گذاری به این معنی است که بازده سرمایه گذاری شما هرگز از میانگین عملکرد بنچ مارک یا معیار فراتر نخواهد رفت.
چگونه در مورد ریسک و سرمایه گذاری فکر کنیم؟
سرمایه گذاری های مختلف با سطوح مختلف ریسک همراه است. پذیرفتن ریسک بیشتر به این معنی است که بازده سرمایه گذاری شما ممکن است سریع‌تر رشد کند، اما همچنین به این معنی است که احتمال بیشتری برای از دست دادن پول دارید. برعکس، ریسک کمتر به این معنی است که ممکن است شما با سرعت کمتری سود کسب کنید، اما سرمایه گذاری شما ایمن‌تر است.
تصمیم گیری در مورد میزان ریسک پذیری هنگام سرمایه گذاری ، اندازه گیری میزان تحمل ریسک نامیده می‌شود. اگر برای رسیدن به بازده زیاد در بلند مدت با کم و زیاد شدن مقدار ارزش سرمایهی خود در کوتاه مدت راحت هستید، احتمالاً تحمل ریسک بالاتری دارید.
از طرف دیگر، ممکن است ارزش سرمایهی شما با سرعت کمتری بالا و پایین شود که این باعث ایجاد حس بهتری در شما می‌شود و شما خطر کمتری را تحمل میکنید.
به طور کلی، مشاوران مالی توصیه می‌کنند هنگام سرمایه گذاری برای هدفی دور، ریسک بیشتری کنید، مانند وقتی که جوانان برای بازنشستگی سرمایه گذاری می‌کنند. به طور کلی وقتی سال‌ها و دهه‌ها‌ی زیادی تا زمان احتیاج به پولتان فرصت دارید، در وضعیت بهتری برای بازیابی افت ارزش سرمایه گذاری خود هستید.
به عنوان مثال، در حالی که شاخصS&P 500 طیف وسیعی از افت‌های کوتاه مدت، از جمله بحران‌های اقتصادی و رکودها را مشاهده کرده، طی 100 سال گذشته بازده متوسط سالانه حدود 10٪ داشته است. اما اگر در یکی از رکورد ها به پول خود احتیاج داشتید، ممکن است ضررهایی را دیده باشید. به همین دلیل مهم است که هنگام سرمایه گذاری، جدول زمانی و وضعیت مالی خود را در نظر بگیرید.
خطر و متنوع سازی
تحمل ریسک شما هرچه باشد، یکی از بهترین راه های مدیریت ریسک، انجام انواع سرمایه گذاری‌های مختلف است. احتمالاً این جمله را شنیده اید که “همه تخم مرغ ها را در یک سبد قرار ندهید”. در دنیای سرمایه گذاری، این مفهوم متنوع سازی نامیده می‌شود و سطح مناسب متنوع سازی، یک سبد سرمایه گذاری موفق و کاملاً مناسب را ایجاد می‌کند.
نحوه عملکرد آن به شرح زیر است:
به عنوان مثال اگر بازارهای سهام خوب عمل کرده و پیوسته رشد می‌کنند، ممکن است قسمت‌هایی از بازار اوراق قرضه پایین بیایند. اگر سرمایه گذاری های شما در اوراق قرضه متمرکز شده باشد، ممکن است ضرر کنید؛ اما اگر از نظر سرمایه گذاری در اوراق قرضه و سهام متنوع باشید، می‌توانید ضررهای خود را کم کنید.
با داشتن طیف وسیعی از سرمایه گذاری ها ، در شرکت‌های مختلف و طبقات مختلف دارایی، می‌توانید ضررهای یک منطقه را با سود سایر حوزه‌ها حفظ کنید. این باعث رشد ایمن و ثابت پورتفولیوی شما می‌شود.
چگونه شروع به سرمایه گذاری کنم؟
شروع کار با سرمایه گذاری نسبتاً ساده است و نیازی به داشتن یک تن پول نقد نیست. اما در هنگام شروع کدام سرمایه گذاری برای ما مناسب است؟
- اگر در هنگام شروع، اندکی پول برای راه‌اندازی حساب دارید اما خودتان توانایی مسئولیت پذیری برای نوع سرمایه گذاری را ندارید، از کمک یک مشاور اتوماتیک استفاده کنید. این مشاورها سیستم عامل‌های خودکار سرمایه گذاری هستند که به شما در سرمایه گذاری اوراق بهادار به صورت متنوع، متناسب با میزان تحمل ریسک و نیز اهداف مالی که دارید، کمک می‌کند.
- اگر ترجیح می دهید تحقیقات عملی و انتخاب سرمایه گذاری های فردی را خودتان انجام دهید، ممکن است ترجیح دهید یک حساب کارگزاری آنلاین باز کنید و و شروع به انجام این کار کنید. اگر مبتدی هستید، تنوع سازی آسان صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک و ETF را بخاطر بسپارید.
- اگر یک روش عملی را به سرمایه گذاری ترجیح می‌دهید، با کمک گرفتن از یک متخصص یا یک مشاور مالی که با سرمایه گذاران جدید کار می‌کند، شروع کنید. از طریق یک مشاور مالی می‌توانید با یک متخصص معتمد که اهداف شما را می‌فهمد، ارتباط برقرار کنید و سرمایه گذاری‌های خود را به مرور زمان انتخاب و مدیریت کنید.
صرف نظر از نحوه انتخاب سرمایه گذاری، به یاد داشته باشید که سرمایه گذاری یک کار طولانی مدت است و با سرمایه گذاری مداوم در طول زمان، بیشترین سود را خواهید برد. این بدان معناست که چه بازارهای صعودی و چه نزولی، باید از استراتژی سرمایه گذاری پیروی کنید.
به طور منظم سرمایه گذاری کنید
جس امری، سخنگوی صندوق‌های پیشتاز می گوید:
سرمایه گذاران موفق معمولاً از طریق سرمایه گذاری‌های منظم، مانند کسر از حقوق و دستمزد در کار یا کسر خودکار از حساب چک یا پس انداز، به طور سیستماتیک ثروتمند می‌شوند.
سرمایه گذاری منظم به شما کمک می‌کند تا از نوسانات طبیعی بازار استفاده کنید. وقتی به مرور زمان مبلغ ثابتی را سرمایه گذاری میکنید، وقتی قیمت‌ها بالا باشد، سهام کمتری خریداری میکنید و در قیمت پایین هم سهام بیشتری خریداری میکنید.
با گذشت زمان، این امر ممکن است به شما کمک کند تا به طور متوسط برای خرید هر سهم، پول کمتری بپردازید، اصولی که به عنوان میانگین هزینه دلار شناخته می‌شود. امری می گوید:
“اگر شما تمایلی به ادامه سرمایه گذاری در دوره رکود در بازارها ندارید ، بعید است که [میانگین هزینه دلار] موثر باشد. “
همچنین باید به یاد داشته باشید که هیچ سرمایه گذاری تضمینی نیست، اما خطرات محاسبه شده می‌تواند نتیجه بدهد.
سندی براگر، مدیر عامل شرکت مدیریت ثروت Aspiriant می گوید:
“طی ۳۰ سال گذشته، سرمایه گذاری در S&P 500 به بازده سالانه ۱۰٪ رسیده است. از دست دادن تنها ۲۵ روز در طول آن دوره، به بازده سالانه ۵٪ منجر می‌شد.”
این یک یادآوری است که وقتی بازار پایین می‌آید وحشت زده سرمایه‌های خود را نفروشید. پیش بینی زمان افزایش مجدد ارزش سهام بسیار دشوار است و خیلی وقت‌ها بعد از روزهایی که سهام در بازار بیشترین سود را داشته، ضررهای زیادی را دیده است.
نتیجه گیری
در آخر میتوان گفت که با توجه به نکات گفته شده، ابتدا اهداف خود از سرمایه گذاری، میزان بودجه و میزان تحمل ریسک خود را در نظر داشته و بهترین نوع سرمایه گذاری را انتخاب کنید.
سرمایه گذاری خوب با سرمایه گذاری در خود شروع می شود. درباره انواع حساب‌های بازنشستگی اطلاعات کسب کنید. پس انداز اضطراری خود را وارد این قضیه نکنید. برای پرداخت بدهی وام دانشجویی خود یک استراتژی ایجاد کنید و با استفاده از این ابزارهای کلیدی مالی، می توانید با اطمینان شروع به سرمایه گذاری کنید و پول‌هایی که امروز دارید را برای تأمین آینده خود هزینه کنید.
